老厂区搬迁基本完成。公司老厂区的生产车间基本被搬至高新区了，只剩下锻铸厂的部分车间。新厂1590多亩地，分三个区，西区是铸造基地，主要生产平衡重、消失模铸件、部件壳体等。南区为叉车和牵引车制造基地。北区做重装叉车、堆高机和正面吊。设计产能为110台套，目前已经达到了预定设计产能。重装产品平均售价在100万至200万之间，毛利率为30%-40%，07年年初至今累积销售约200台，10年年初至4月底大约销售20台。
2010年或有的交易性机会。我们参观了位于合肥市蜀山区望江西路15号的公司的老厂区。所有权属于上市公司的一块约156亩的工业用地极可能在2010年被政府收储作为商业用地。我们预计，这块土地若转为商业用地，其市价为600万/亩至700万/亩。我们按每亩650万元，和政府的分成比例为五五分成，同时征收20%的所得税进行测算，最终公司的卖地净收益为：650ⅹ156ⅹ50%ⅹ(1-20%)=40560万元，贡献EPS1.14元，约为我们预测公司10年每股收益(不考虑一次损益)的两倍。我们实地调研时发现公司基本将老厂区的生产车间搬至高新区了，只剩下锻铸厂的部分车间。我们预计正式收储在2010年极可能实施，但具体时间尚不确定，待公司公告相关事宜的时候，存在极佳的交易性机会，建议投资者重点关注相关公告。
估值及投资建议。不考虑一次性收益的情况下，维持2010年和2011年盈利预测，每股收益分别为0.60元、0.85元。按目前股价计算，对应PE为20.18倍、14.24倍，给予增持评级。
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